Wrth i'r tensiwn rhwng Wcráin a Rwsia barhau, bydd pris metelau daear prin yn codi'n sydyn.

Saesneg: Abizer Shaikhmahmud, Mewnwelediadau i'r Farchnad yn y Dyfodol

Er nad yw argyfwng y gadwyn gyflenwi a achoswyd gan epidemig COVID-19 wedi gwella, mae'r gymuned ryngwladol wedi arwain at ryfel Rwsia-Wcrain. Yng nghyd-destun prisiau cynyddol fel pryder mawr, gall y sefyllfa ddi-ddatrys hon ymestyn y tu hwnt i brisiau gasoline, gan gynnwys meysydd diwydiannol fel gwrtaith, bwyd a metelau gwerthfawr.

O aur i baladiwm, mae'n bosibl y bydd y diwydiant metelau daear prin yn y ddwy wlad a hyd yn oed y byd yn wynebu tywydd garw. Mae'n bosibl y bydd Rwsia yn wynebu pwysau mawr i fodloni 45% o gyflenwad paladiwm byd-eang, oherwydd bod y diwydiant eisoes mewn trafferthion ac mae'r galw'n fwy na'r cyflenwad. Yn ogystal, ers y gwrthdaro, mae'r cyfyngiadau ar gludiant awyr wedi gwaethygu anawsterau cynhyrchwyr paladiwm ymhellach. Yn fyd-eang, defnyddir paladiwm fwyfwy i gynhyrchu trawsnewidyddion catalytig modurol i leihau allyriadau niweidiol o beiriannau olew neu ddisel.

Mae Rwsia a Wcráin ill dau yn wledydd pwysig sy'n meddiannu cyfran sylweddol yn y farchnad fyd-eang. Yn ôl Future Market Insights a ardystiwyd gan esomar, erbyn 2031, bydd cyfradd twf blynyddol cyfansawdd marchnad fyd-eang metelau prin yn 6%, a gall y ddwy wlad feddiannu safle pwysig. Fodd bynnag, yng ngoleuni'r sefyllfa bresennol, gall y rhagolygon uchod newid yn sylweddol. Yn yr erthygl hon, byddwn yn trafod yn fanwl yr effaith ddisgwyliedig o'r sefyllfa bresennol hon ar ddiwydiannau terfynol allweddol lle mae metelau prin yn cael eu defnyddio, yn ogystal â barn ar ei effaith ddisgwyliedig ar brosiectau allweddol ac amrywiadau prisiau.

Gall problemau yn y diwydiant peirianneg/technoleg gwybodaeth niweidio buddiannau'r Unol Daleithiau ac Ewrop.

Ystyrir bod Wcráin, fel prif ganolfan peirianneg a thechnoleg TG, yn ardal sydd â gwasanaethau trydydd parti proffidiol alltraeth ac alltraeth. Felly, bydd goresgyniad Rwsia o bartneriaid yr hen Undeb Sofietaidd yn anochel yn effeithio ar fuddiannau llawer o bartïon - yn enwedig yr Unol Daleithiau ac Ewrop.

Gall y toriad hwn mewn gwasanaethau byd-eang effeithio ar dair prif senario: mentrau'n allanoli prosesau gwaith yn uniongyrchol i ddarparwyr gwasanaethau ledled Wcráin; allanoli gwaith i gwmnïau mewn gwledydd fel India, sy'n ategu eu galluoedd trwy ddefnyddio adnoddau o Wcráin, a mentrau â chanolfannau gwasanaeth busnes byd-eang sy'n cynnwys gweithwyr parth rhyfel.

Defnyddir elfennau daear prin yn helaeth mewn cydrannau electronig allweddol fel ffonau clyfar, camerâu digidol, disgiau caled cyfrifiadurol, lampau fflwroleuol a lampau LED, monitorau cyfrifiadurol, setiau teledu panel fflat ac arddangosfeydd electronig, sy'n pwysleisio ymhellach bwysigrwydd elfennau daear prin.

Mae'r rhyfel hwn wedi achosi ansicrwydd eang a phryderon difrifol nid yn unig o ran sicrhau talentau, ond hefyd o ran cynhyrchu deunyddiau crai ar gyfer technoleg gwybodaeth (TG) a seilwaith cyfathrebu. Er enghraifft, mae tiriogaeth rhanedig Wcráin yn Donbass yn gyfoethog mewn adnoddau naturiol, a'r pwysicaf ohonynt yw lithiwm. Mae mwyngloddiau lithiwm wedi'u dosbarthu'n bennaf yn Kruta Balka yn nhalaith Zaporizhzhia, ardal mwyngloddio Shevchenkivse yn Dontesk ac ardal mwyngloddio Polokhivsk yn ardal Dobra yn Kirovohrad. Ar hyn o bryd, mae gweithrediadau mwyngloddio yn yr ardaloedd hyn wedi dod i ben, a all arwain at amrywiadau mawr ym mhrisiau metelau daear prin yn yr ardal hon.

Mae'r gwariant amddiffyn byd-eang cynyddol wedi arwain at gynnydd ym mhrisiau metelau prin.

Yng ngoleuni'r graddau uchel o ansicrwydd a achoswyd gan y rhyfel, mae gwledydd ledled y byd yn gwneud ymdrechion i gryfhau eu galluoedd amddiffyn cenedlaethol a milwrol, yn enwedig mewn ardaloedd o fewn cylch dylanwad Rwsia. Er enghraifft, ym mis Chwefror 2022, cyhoeddodd yr Almaen y byddai'n dyrannu 100 biliwn ewro (US$ 113 biliwn) i sefydlu cronfa lluoedd arfog arbennig i gadw ei gwariant amddiffyn uwchlaw 2% o CMC.

Bydd y datblygiadau hyn yn cael effaith sylweddol ar ragolygon gweithgynhyrchu a phrisio metelau prin. Mae'r mesurau uchod yn cryfhau ymhellach ymrwymiad y wlad i gynnal llu amddiffyn cenedlaethol cryf, ac yn ategu sawl datblygiad allweddol yn y gorffennol, gan gynnwys cytundeb a wnaed gyda Northern Minerals, gwneuthurwr metelau uwch-dechnoleg o Awstralia, yn 2019 i fanteisio ar fetelau prin fel neodymiwm a phraseodymiwm.

Yn y cyfamser, mae'r Unol Daleithiau yn barod i amddiffyn ei thiriogaeth NATO rhag ymosodedd agored Rwsia. Er na fydd yn defnyddio milwyr ar diriogaeth Rwsia, cyhoeddodd y llywodraeth ei bod wedi penderfynu amddiffyn pob modfedd o diriogaeth lle mae angen defnyddio lluoedd amddiffyn. Felly, gall dyraniad y gyllideb amddiffyn gynyddu, a fydd yn gwella rhagolygon pris deunyddiau daear prin yn fawr. Fe'u defnyddir mewn sonar, gogls gweledigaeth nos, mesurydd pellter laser, system gyfathrebu ac arweiniad a systemau eraill.

A allai'r effaith ar y diwydiant lled-ddargludyddion byd-eang fod hyd yn oed yn waeth?

Bydd y diwydiant lled-ddargludyddion byd-eang, y disgwylir iddo droi o gwmpas erbyn canol 2022, yn wynebu heriau enfawr oherwydd y gwrthdaro rhwng Rwsia a Wcráin. Fel cyflenwr allweddol o gydrannau sydd eu hangen ar gyfer gweithgynhyrchu lled-ddargludyddion, gall y gystadleuaeth amlwg hon arwain at gyfyngiadau gweithgynhyrchu a phrinder cyflenwad, yn ogystal â chynnydd sylweddol mewn prisiau.

Gan fod sglodion lled-ddargludyddion yn cael eu defnyddio'n helaeth mewn amrywiol gynhyrchion electronig defnyddwyr, nid yw'n syndod y bydd hyd yn oed gwaethygu gwrthdaro bach yn dod â'r gadwyn gyflenwi gyfan i anhrefn. Yn ôl yr adroddiad arsylwi marchnad yn y dyfodol, erbyn 2030, bydd y diwydiant sglodion lled-ddargludyddion byd-eang yn dangos cyfradd twf blynyddol gyfansawdd o 5.6%. Mae'r gadwyn gyflenwi lled-ddargludyddion gyfan yn cynnwys ecosystem gymhleth, gan gynnwys gweithgynhyrchwyr o wahanol ranbarthau sy'n darparu amrywiol ddeunyddiau crai, offer, technoleg gweithgynhyrchu ac atebion pecynnu. Yn ogystal, mae hefyd yn cynnwys dosbarthwyr a gweithgynhyrchwyr electroneg defnyddwyr. Bydd hyd yn oed gwthiad bach yn y gadwyn gyfan yn cynhyrchu ewyn, a fydd yn effeithio ar bob rhanddeiliad.

Os bydd y rhyfel yn gwaethygu, efallai y bydd chwyddiant difrifol yn y diwydiant lled-ddargludyddion byd-eang. Bydd mentrau'n dechrau amddiffyn eu buddiannau eu hunain a chronni nifer fawr o sglodion lled-ddargludyddion. Yn y pen draw, bydd hyn yn arwain at brinder cyffredinol o stoc. Ond un peth sy'n werth ei gadarnhau yw y gallai'r argyfwng gael ei leddfu yn y pen draw. Ar gyfer twf cyffredinol y farchnad a sefydlogrwydd prisiau'r diwydiant lled-ddargludyddion, mae'n newyddion da.

Efallai y bydd y diwydiant cerbydau trydan byd-eang yn wynebu gwrthwynebiad sylweddol.

Efallai mai'r diwydiant modurol byd-eang fydd yn teimlo effaith fwyaf sylweddol y gwrthdaro hwn, yn enwedig yn Ewrop. Yn fyd-eang, mae gweithgynhyrchwyr yn canolbwyntio ar bennu maint y rhyfel cadwyn gyflenwi byd-eang hwn. Defnyddir metelau prin fel neodymiwm, praseodymiwm a dysprosiwm fel magnetau parhaol ar gyfer cynhyrchu moduron tyniant ysgafn, cryno ac effeithlon, a all arwain at gyflenwad annigonol.

Yn ôl dadansoddiad, diwydiant modurol Ewrop fydd yn dioddef yr effaith fwyaf oherwydd y toriad i gyflenwad modurol yn Wcráin a Rwsia. Ers diwedd mis Chwefror 2022, mae sawl cwmni modurol byd-eang wedi rhoi'r gorau i gludo archebion gan werthwyr lleol i bartneriaid Rwsiaidd. Yn ogystal, mae rhai gweithgynhyrchwyr modurol yn atal gweithgareddau cynhyrchu i wrthbwyso'r tynhau hwn.

Ar Chwefror 28ain, 2022, cyhoeddodd Volkswagen, gwneuthurwr ceir o'r Almaen, ei fod wedi penderfynu rhoi'r gorau i gynhyrchu mewn dwy ffatri cerbydau trydan am wythnos gyfan oherwydd bod yr ymosodiad wedi tarfu ar gyflenwi rhannau sbâr. Mae'r gwneuthurwr ceir wedi penderfynu rhoi'r gorau i'r cynhyrchiad yn ffatri Zvico a ffatri Dresden. Ymhlith cydrannau eraill, mae trosglwyddo ceblau wedi'i amharu'n ddifrifol. Yn ogystal, efallai y bydd cyflenwad metelau daear prin allweddol gan gynnwys neodymiwm a dysprosiwm hefyd wedi'i effeithio. Mae 80% o gerbydau trydan yn defnyddio'r ddau fetel hyn i wneud moduron magnet parhaol.

Gallai'r rhyfel yn yr Wcráin hefyd effeithio'n ddifrifol ar gynhyrchu batris cerbydau trydan yn fyd-eang, oherwydd mai'r Wcráin yw'r trydydd cynhyrchydd nicel ac alwminiwm mwyaf yn y byd, ac mae'r ddau adnodd gwerthfawr hyn yn angenrheidiol ar gyfer cynhyrchu batris a rhannau cerbydau trydan. Yn ogystal, mae'r neon a gynhyrchir yn yr Wcráin yn cyfrif am bron i 70% o'r neon sydd ei angen ar gyfer sglodion byd-eang a chydrannau eraill, sydd eisoes yn brin. O ganlyniad, mae pris trafodion cyfartalog ceir newydd yn yr Unol Daleithiau wedi codi i uchder anhygoel newydd. Efallai mai dim ond yn uwch y bydd y nifer hwn eleni.

A fydd yr argyfwng yn effeithio ar fuddsoddiad masnachol mewn aur?

Mae'r sefyllfa ddi-ddatrys gwleidyddol rhwng Wcráin a Rwsia wedi achosi pryderon a gofidiau difrifol mewn diwydiannau terfynol mawr. Fodd bynnag, o ran yr effaith ar bris aur, mae'r sefyllfa'n wahanol. Rwsia yw'r trydydd cynhyrchydd aur mwyaf yn y byd, gydag allbwn blynyddol o dros 330 tunnell.

Mae'r adroddiad yn dangos, o wythnos olaf mis Chwefror 2022 ymlaen, wrth i fuddsoddwyr geisio arallgyfeirio eu buddsoddiadau mewn asedau diogel, fod pris aur wedi codi'n sydyn. Adroddir bod pris aur ar y pryd wedi codi 0.3% i 1912.40 doler yr UD yr owns, tra bod disgwyl i bris aur yr UD godi 0.2% i 1913.20 doler yr UD yr owns. Mae hyn yn dangos bod buddsoddwyr yn optimistaidd iawn ynghylch perfformiad y metel gwerthfawr hwn yn ystod yr argyfwng.

Gellir dweud mai'r defnydd terfynol pwysicaf o aur yw cynhyrchu cynhyrchion electronig. Mae'n ddargludydd effeithlon a ddefnyddir mewn cysylltwyr, cysylltiadau ras gyfnewid, switshis, cymalau weldio, gwifrau cysylltu a stribedi cysylltu. O ran effaith wirioneddol yr argyfwng, nid yw'n glir a fydd unrhyw effaith hirdymor. Ond wrth i fuddsoddwyr geisio symud eu buddsoddiad i ochr fwy niwtral, disgwylir y bydd gwrthdaro tymor byr, yn enwedig rhwng y pleidiau rhyfelgar.

O ystyried natur ansefydlog iawn y gwrthdaro presennol, mae'n anodd rhagweld cyfeiriad datblygiad y diwydiant metelau daear prin. A barnu o'r trywydd datblygu presennol, mae'n ymddangos yn sicr bod economi'r farchnad fyd-eang yn anelu at ddirwasgiad hirdymor wrth gynhyrchu metelau gwerthfawr a metelau daear prin, a bydd y cadwyni cyflenwi a'r deinameg allweddol yn cael eu torri mewn cyfnod byr.

Mae'r byd wedi cyrraedd cyfnod hollbwysig. Yn syth ar ôl pandemig y coronafeirws (Covid-19) yn 2019, pan oedd y sefyllfa newydd ddechrau normaleiddio, manteisiodd arweinwyr gwleidyddol ar y cyfle i ailgychwyn y cysylltiad â gwleidyddiaeth pŵer. Er mwyn amddiffyn eu hunain rhag y gemau pŵer hyn, mae gweithgynhyrchwyr yn gwneud popeth posibl i amddiffyn y gadwyn gyflenwi bresennol ac yn atal cynhyrchu lle bynnag y bo angen. Neu'n torri cytundebau dosbarthu gyda phartïon rhyfelgar.

Ar yr un pryd, mae dadansoddwyr yn disgwyl rhywfaint o obaith. Er y gallai'r cyfyngiadau cyflenwi o Rwsia a Wcráin barhau, mae rhanbarth cryf o hyd lle mae gweithgynhyrchwyr yn ceisio camu i mewn i Tsieina. O ystyried y camfanteisio helaeth ar fetelau gwerthfawr a deunyddiau crai yn y wlad fawr hon yn Nwyrain Asia, efallai y bydd y cyfyngiadau y mae pobl yn eu deall yn cael eu gohirio. Gall gweithgynhyrchwyr Ewropeaidd ail-lofnodi contractau cynhyrchu a dosbarthu. Mae popeth yn dibynnu ar sut mae arweinwyr y ddwy wlad yn ymdrin â'r gwrthdaro hwn.

Ab Shaikhmahmud yw awdur cynnwys a golygydd Future Market Insights, cwmni ymchwil marchnad ac ymgynghori sydd wedi'i ardystio gan esomar.